Powiązane: Blog / Inwestycje
5.0 (1 ocena) Czas czytania: 3 min Autor: Dawid Walko

Kalkulator ROI - zwrot z inwestycji

Oblicz zwrot z inwestycji ROI. Podaj koszt i przychód. Kalkulator pokaże ROI procentowe, zysk netto i roczną stopę zwrotu CAGR. Uniwersalny dla każdej inwestycji.

Kalkulator
ROI — zwrotu z inwestycji

Podsumowanie

Po obliczeniu zobaczysz pełne podsumowanie: ROI, zysk, mnożnik i roczną stopę zwrotu.

Podsumowanie

Co z tego wynika

Po obliczeniu zobaczysz, ile z tego zysku zostaje po podatku i ile trzeba czasu, żeby w tym tempie podwoić kapitał.

Co z tego wynika

Historia obliczeń

Oblicz ROI, aby rozpocząć zapisywanie historii.

Dawid Walko

Dawid Walko – Autor kalkulatora oraz twórca i założyciel serwisu internetowego Kalkulato.pl. Zajmuje się projektowaniem i wdrażaniem narzędzi wspierających codzienne obliczenia. Odpowiada za rozwój techniczny serwisu oraz implementację powszechnie dostępnych metod obliczeniowych opartych na oficjalnych źródłach.

Dowiedz się więcej →
Udostępnione kalkulatory mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny - nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji finansowej w rozumieniu przepisów prawa. Prezentowane wyniki są orientacyjne i nie uwzględniają wszystkich czynników rynkowych ani indywidualnej sytuacji finansowej. Wszelkie decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane po konsultacji z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym.

Jak odczytać wynik ROI?

ROI (Return on Investment) to najprostszy sposób na ocenę opłacalności inwestycji. Wynik podawany jest w procentach: ROI 30% oznacza, że zarobiłeś 30 groszy na każdej zainwestowanej złotówce. ROI -20% oznacza stratę 20 groszy na złotówce. Poniżej przykłady ROI dla różnych scenariuszy inwestycyjnych.

InwestycjaKosztPrzychódZysk nettoROI
Akcje (2 lata)10 000 zł13 000 zł3 000 zł30,00%
Reklama Google Ads2 000 zł8 500 zł6 500 zł325,00%
Nieruchomość (5 lat)300 000 zł420 000 zł120 000 zł40,00%
Kurs online3 000 zł2 200 zł-800 zł-26,67%
Lokata 12 mies.10 000 zł10 446 zł446 zł4,46%

ROI samo w sobie nie mówi wszystkiego. 30% zwrotu w 2 lata to co innego niż 30% w 6 miesięcy. Dlatego kalkulator liczy też roczne ROI (CAGR) - wystarczy podać okres. Uwaga na drugą stronę tego medalu: przy okresie krótszym niż rok CAGR ekstrapoluje. Zysk 10% w jednym miesiącu daje CAGR 213,84%, bo wzór zakłada, że powtórzysz ten wynik dwanaście razy z rzędu - a tego nikt nie obiecał. Dla okresów poniżej roku uczciwszą liczbą jest surowe ROI wraz z podaniem, ile trwało; kalkulator ostrzega o tym osobną ramką. Dzięki temu możesz porównywać inwestycje o różnych horyzontach czasowych. Chcesz porównać zysk z lokaty? Użyj naszego kalkulatora lokat.

Ważne: ROI to wskaźnik uproszczony - nie uwzględnia inflacji, podatków (np. podatku Belki 19%), kosztów transakcyjnych ani kosztów alternatywnych (co mógłbyś zarobić gdzieś indziej). Traktuj go jako szybką miarę do porównywania inwestycji, nie jako dokładną kalkulację zysku.

Jak obliczamy ROI? Wzór

Wzór na ROI jest prosty i uniwersalny - działa dla każdego typu inwestycji.

Wzór do obliczeń
ROI =Przychód - Koszt inwestycjiKoszt inwestycji
Przykład (akcje: 10 000 zł → 13 000 zł) ROI = (13 000 - 10 000) / 10 000 = 3 000 / 10 000 = 0,30 = 30%. Zarobiłeś 30% na zainwestowanym kapitale.

Jeśli podasz okres inwestycji, kalkulator liczy też CAGR (Compound Annual Growth Rate) - średnia roczna stopa zwrotu. Wzór: CAGR = (Przychód / Koszt)^(1/lata) - 1. Dla przykładu wyżej (2 lata): CAGR = (13 000 / 10 000)^(1/2) - 1 = 14,02% rocznie. Więcej o sile procentu składanego przeczytasz w naszym poradniku.

Ograniczenia ROI i na co uważać

ROI jest popularny bo jest prosty. Ale ta prostość ma swoje ograniczenia.

  • ROI nie uwzględnia czasu 100% ROI w rok to świetny wynik. 100% ROI w 10 lat - już nie (to ok. 7% rocznie). Zawsze podawaj okres, żeby kalkulator obliczył roczne ROI. Dopiero wtedy możesz uczciwie porównywać różne inwestycje - i dopiero wtedy zobaczysz w wyniku, po ilu latach kapitał podwoiłby się w tym tempie. Przy 7% rocznie to około dziesięciu lat, przy 14% - około pięciu.
  • ROI nie uwzględnia ryzyka Lokata z ROI 5% i kryptowaluta z ROI 50% to zupełnie inne poziomy ryzyka. ROI nie powie Ci, że przy kryptowalucie mogłeś stracić 80%. Wyższe ROI prawie zawsze oznacza wyższe ryzyko.
  • ROI nie uwzględnia inflacji i podatków 10% ROI przy 5% inflacji to realnie ok. 5%. Te dwie korekty kalkulator traktuje różnie: podatek 19% od zysków kapitałowych liczy w sekcji "Co z tego wynika" (razem z ROI po podatku), a inflacji nie liczy wcale - wymagałaby założenia o stopie, której nikt nie zna z góry. Sam wskaźnik ROI w karcie wyniku jest zawsze nominalny. Jeśli chcesz sprawdzić ile traci Twój zysk na inflacji, użyj kalkulatora inflacji.
  • ROI nie uwzględnia przepływów pieniężnych Jeśli inwestycja generuje przychody rozłożone w czasie (np. czynsz z wynajmu co miesiąc), prosty ROI tego nie oddaje w pełni. Do takich przypadków lepszy jest IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) lub NPV.
Powiązane kalkulatory: Sprawdź siłę procentu składanego przy długim horyzoncie. Porównaj zysk z lokaty bankowej i obligacji skarbowych.

Źródła i bibliografia

  • Return on Investment (ROI): How to Calculate It and What It Means, Investopedia, Definicja ROI, wzór, przykłady obliczeń, zalety i ograniczenia wskaźnika, porównanie z innymi miarami (IRR, NPV). Dostęp: 17.07.2026. Investopedia - ROI Wzór, przykłady, ograniczenia
  • Compound Annual Growth Rate (CAGR) Formula and Calculation, Investopedia, Wzór CAGR (annualizowanej stopy zwrotu), różnice wobec prostego ROI, kiedy używać. Dostęp: 17.07.2026. Investopedia - CAGR Wzór, porównanie z ROI, przykłady
  • Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Art. 30a - podatek Belki 19% od zysków kapitałowych (dotyczy realnego zysku z inwestycji, którego ROI nie uwzględnia). Dostęp: 17.07.2026. ISAP - Ustawa o PIT Art. 30a - podatek od dochodów kapitałowych

Najczęściej zadawane pytania

Co to jest ROI i jak go obliczyć?

ROI (Return on Investment) to procentowy zwrot z inwestycji. Wzór: ROI = (Przychód - Koszt) / Koszt x 100%. Jeśli zainwestowałeś 10 000 zł i uzyskałeś 13 000 zł, Twoje ROI wynosi 30%. Oznacza to, że zarobiłeś 30 groszy na każdej zainwestowanej złotówce.

Jakie ROI jest dobre?

Zależy od typu inwestycji i ryzyka. Lokaty bankowe: 3-6% rocznie (niskie ryzyko). Obligacje: 5-7%. Nieruchomości: 5-10% rocznie. Akcje (historyczna średnia): 7-10% rocznie. Reklama online: 200-500% (ale jednorazowa). Ogólna zasada: ROI powyżej bieżącej inflacji to minimum, żeby nie tracić wartości pieniędzy.

Czym się różni ROI od CAGR?

ROI podaje całkowity zwrot za cały okres (np. 50% w 3 lata). CAGR (Compound Annual Growth Rate) przelicza to na średni roczny zwrot (np. 14,5% rocznie). CAGR jest lepszy do porównywania inwestycji o różnych horyzontach czasowych. Kalkulator liczy oba - wystarczy podać okres.

Czy ROI uwzględnia podatki?

Sam wskaźnik ROI jest nominalny, ale kalkulator pokazuje też scenariusz po podatku. W sekcji "Co z tego wynika" znajdziesz wiersze "Podatek 19% od zysku" i "Zysk po podatku" - liczone od zysku, nie od przychodu, bo tak działa podatek Belki od zysków kapitałowych (akcje, obligacje, lokaty, ETF-y). Nie odejmuj więc podatku samodzielnie przed wpisaniem kwot, bo policzysz go dwa razy. Uwaga na typ inwestycji: zysk z wynajmu rozlicza się ryczałtem albo skalą, a przychód z reklamy czy sprzedaży wchodzi do przychodów firmy i podlega jej zasadom - w tych przypadkach traktuj wiersz z podatkiem jako scenariusz, nie jako swój rachunek.

Czy mogę używać kalkulatora ROI do reklamy i marketingu?

Tak, to jedno z najczęstszych zastosowań. Koszt inwestycji = budżet reklamowy (np. 2 000 zł na Google Ads). Przychód = wartość sprzedaży wygenerowanej z tej reklamy (np. 8 500 zł). ROI = 325%. Pamiętaj, że przychód to nie zysk - jeśli masz marżę 30%, Twój realny zysk z 8 500 zł to 2 550 zł, a ROI na zysku to 27,5%.

Komentarze (0)

W tej chwili nie ma jeszcze żadnych komentarzy. Jeśli masz chwilę, podziel się swoją opinią lub doświadczeniem. Twój głos może być wartościowy dla innych czytelników.

Dodaj komentarz

0/2000 znaków
Administratorem danych jest Kalkulato.pl. Dane przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności. Masz prawo dostępu, sprostowania i usunięcia danych.

Powiązane artykuły

Powiązane kalkulatory

Procent składany - ikona
Inwestycje

Kalkulator procentu składanego

Oblicz ile zarobisz na procencie składanym. Podaj kwotę, wpłatę miesięczną, stopę zwrotu i okres. Kalkulator pokaże wynik brutto, netto (po podatku Belki) i rozkład rok po roku.