Powiązane: Blog / Inwestycje
5.0 (1 ocena) Czas czytania: 3 min Autor: Dawid Walko

Kalkulator obligacji skarbowych

Oblicz ile zarobisz na obligacjach skarbowych. Wybierz typ (OTS, DOS, COI, EDO), podaj kwotę i oprocentowanie. Kalkulator pokaże odsetki netto po podatku Belki.

Kalkulator
Obligacji Skarbowych

Typ obligacji

Rozklad odsetek

Po obliczeniu zobaczysz tabele z odsetkami w kolejnych okresach.

Rozklad odsetek

Podsumowanie

Po obliczeniu zobaczysz pelne podsumowanie inwestycji w obligacje.

Podsumowanie

Historia obliczen

Oblicz zysk z obligacji, aby rozpoczac zapisywanie historii.

Dawid Walko

Dawid Walko – Autor kalkulatora oraz twórca i założyciel serwisu internetowego Kalkulato.pl. Zajmuje się projektowaniem i wdrażaniem narzędzi wspierających codzienne obliczenia. Odpowiada za rozwój techniczny serwisu oraz implementację powszechnie dostępnych metod obliczeniowych opartych na oficjalnych źródłach.

Dowiedz się więcej →
Udostępnione kalkulatory mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny - nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji finansowej w rozumieniu przepisów prawa. Prezentowane wyniki są orientacyjne i nie uwzględniają wszystkich czynników rynkowych ani indywidualnej sytuacji finansowej. Wszelkie decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane po konsultacji z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym.

Jak odczytać wynik? Typy obligacji i odsetki

Kalkulator pokazuje ile zarobisz na obligacjach skarbowych po odliczeniu podatku Belki (19%). Wynik zależy od typu obligacji - każdy ma inne oprocentowanie i okres. Poniżej porównanie typów obligacji dostępnych w Polsce. Oprocentowanie z przykładowej emisji 2026.

TypOkresOprocentowanie10 000 zł - odsetki nettoDla kogo
OTS3 mies.3,00% stałeok. 61 złKrótkoterminowe parkowanie pieniędzy
DOS2 lata3,25% stałeok. 535 złPewny zysk na 2 lata
COI4 lata1. rok 3,60%, potem inflacja + 1,00%ok. 1 700 zł*Ochrona przed inflacją
EDO10 lat1. rok 3,80%, potem inflacja + 1,25%ok. 5 200 zł*Długoterminowe oszczędzanie

*Przy założonej inflacji 4% rocznie. Realne odsetki COI i EDO zależą od przyszłej inflacji - im wyższa inflacja, tym wyższe odsetki. To główna zaleta tych obligacji: chronią Twoje pieniądze przed utratą wartości. OTS i DOS mają stałe oprocentowanie - wiesz dokładnie ile zarobisz.

Ważne: Oprocentowanie zmienia się z każdą nową emisją (co miesiąc). Przed zakupem sprawdź aktualne stawki na obligacjeskarbowe.pl Kalkulator używa stawek, które sam podasz.

Jak obliczamy odsetki z obligacji?

Obligacje skarbowe stosują kapitalizację roczną - odsetki z każdego roku doliczane są do salda i w następnym roku naliczane są od większej kwoty. Podatek Belki (19%) jest pobierany jednorazowo przy wypłacie odsetek (na koniec okresu obligacji, nie co rok).

Wzór do obliczeń
Dla obligacji stałych (OTS, DOS): Odsetki = Saldo x (oprocentowanie / 100). Dla indeksowanych (COI, EDO): 1. rok = Saldo x stopa stała, kolejne lata = Saldo x (inflacja + marża). Kapitalizacja roczna: odsetki doliczane do salda. Podatek = łączne odsetki x 19%.
Przykład (DOS, 10 000 zł, 3,25%, 2 lata) 1. rok: 10 000 x 3,25% = 325 zł. 2. rok: 10 325 x 3,25% = 335,56 zł. Łączne odsetki: 660,56 zł. Podatek Belki: 660,56 x 19% = 125,51 zł. Netto: 535,05 zł. Do wypłaty: 10 535,05 zł.

Dla obligacji COI i EDO oprocentowanie zmienia się co rok. Pierwszy rok ma stałą stawkę (np. 3,60%), a od drugiego roku oprocentowanie = inflacja za ostatnie 12 miesięcy + marża (np. 1,00%). Jeśli inflacja wyniesie 5%, to oprocentowanie w danym roku to 6%.

Ograniczenia kalkulatora i na co uważać

Kalkulator podaje poprawny wynik dla podanych parametrów. Kilka rzeczy warto wiedzieć przed zakupem.

  • Inflacja jest nieprzewidywalna Dla COI i EDO kalkulator zakłada stałą inflację przez cały okres. W rzeczywistości inflacja zmienia się co rok. Jeśli inflacja spadnie do 2%, odsetki będą niższe. Jeśli wzrośnie do 8% - wyższe. Traktuj wynik jako scenariusz, nie gwarancję.
  • Wcześniejszy wykup jest możliwy, ale kosztuje Możesz wykupić obligacje przed terminem, ale tracisz część odsetek (opłata za wcześniejszy wykup: 0,50-2,00 zł za obligację w zależności od typu). Kalkulator zakłada trzymanie do końca.
  • Podatek Belki na koniec, nie co rok W obligacjach skarbowych podatek 19% jest pobierany dopiero przy wypłacie odsetek (na koniec okresu lub przy wykupie). To różnica wobec lokat, gdzie podatek jest naliczany przy każdej kapitalizacji. Dzięki temu odsetki "pracują" dłużej bez pomniejszania o podatek.
  • Gwarancja Skarbu Państwa Obligacje skarbowe są gwarantowane przez Skarb Państwa - to najbezpieczniejszy instrument finansowy w Polsce. Nie ma limitu kwotowego jak w BFG (100 000 EUR). Możesz zainwestować dowolną kwotę bez ryzyka utraty kapitału.
Powiązane kalkulatory: Porównaj zysk z obligacji z lokatą bankową i sprawdź siłę procentu składanego przy dłuższym horyzoncie. Ile tracisz na inflacji? Kalkulator inflacji.

Źródła i bibliografia

  • Oferta obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa, Ministerstwo Finansów / obligacjeskarbowe.pl, Aktualna oferta emisyjna: typy obligacji (OTS, DOS, TOZ, COI, EDO, ROS, ROD), oprocentowanie, warunki zakupu i wykupu. Dostęp: 01.06.2026. obligacjeskarbowe.pl - Oferta obligacji Aktualne oprocentowanie, arkusze emisyjne
  • Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, Art. 30a - podatek od odsetek z obligacji skarbowych: 19% (podatek Belki), pobierany przy wypłacie odsetek. Dostęp: 01.06.2026. ISAP - Ustawa o PIT Art. 30a ust. 1 - zryczałtowany podatek od dochodów kapitałowych
  • Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych, Główny Urząd Statystyczny (GUS), Miesięczne i roczne dane o inflacji CPI w Polsce - podstawa do wyliczania oprocentowania obligacji indeksowanych (COI, EDO). Dostęp: 01.06.2026. GUS - Wskaźniki cen Inflacja CPI miesięczna i roczna

Najczęściej zadawane pytania

Które obligacje skarbowe są najlepsze?

Zależy od Twojego celu. Na krótki termin (3-6 mies.) - OTS. Na pewny zysk (2 lata) - DOS. Na ochronę przed inflacją (4+ lat) - COI lub EDO. Jeśli boisz się, że inflacja wzrośnie, wybierz COI/EDO - ich oprocentowanie rośnie razem z inflacją. Jeśli sądzisz, że inflacja spadnie, lepsze są DOS ze stałym oprocentowaniem.

Czy od obligacji skarbowych płacę podatek?

Tak, 19% podatku Belki od odsetek. Różnica wobec lokat: na lokacie bank pobiera podatek przy każdej kapitalizacji (co zmniejsza bazę procentu składanego). W obligacjach podatek jest pobierany dopiero przy wypłacie - na koniec okresu. Dzięki temu Twoje odsetki "pracują" dłużej i łączny zysk jest wyższy niż na lokacie o tym samym oprocentowaniu.

Czy mogę wykupić obligacje przed terminem?

Tak, ale wiąże się to z opłatą za wcześniejszy wykup. OTS: 0,50 zł/szt., DOS: 0,70 zł/szt., COI: 2,00 zł/szt., EDO: 2,00 zł/szt. Przy COI i EDO tracisz też odsetki za ostatni, nierozpoczęty okres odsetkowy. Złożenie dyspozycji wcześniejszego wykupu trwa 5 dni roboczych.

Gdzie kupić obligacje skarbowe?

Obligacje można kupić przez internet na obligacjeskarbowe.pl (rejestracja + konto), w oddziałach PKO BP i Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP. Minimalna inwestycja to 100 zł (1 obligacja). Nie ma górnego limitu. Zakup trwa kilka minut online.

Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?

Obligacje skarbowe są gwarantowane przez Skarb Państwa - to najbezpieczniejszy instrument finansowy w Polsce. W przeciwieństwie do lokat (BFG gwarantuje do 100 000 EUR), obligacje nie mają limitu gwarancji. Nawet jeśli zainwestujesz milion złotych, cały kapitał i odsetki są w 100% gwarantowane przez państwo.

Komentarze (0)

W tej chwili nie ma jeszcze żadnych komentarzy. Jeśli masz chwilę, podziel się swoją opinią lub doświadczeniem. Twój głos może być wartościowy dla innych czytelników.

Dodaj komentarz

0/2000 znaków
Administratorem danych jest Kalkulato.pl. Dane przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności. Masz prawo dostępu, sprostowania i usunięcia danych.

Powiązane artykuły

Powiązane kalkulatory

Procent składany - ikona
Inwestycje

Kalkulator procentu składanego

Oblicz ile zarobisz na procencie składanym. Podaj kwotę, wpłatę miesięczną, stopę zwrotu i okres. Kalkulator pokaże wynik brutto, netto (po podatku Belki) i rozkład rok po roku.