# Kalkulator procentu składanego Oblicz ile zarobisz na procencie składanym. Podaj kwotę, wpłatę miesięczną, stopę zwrotu i okres. Kalkulator pokaże wynik brutto, netto (po podatku Belki) i rozkład rok po roku. ## Jak odczytać wynik? Brutto, netto i podatek Belki Kalkulator podaje dwie wartości: brutto (przed podatkiem) i netto (na rękę). Różnica to podatek Belki - 19% od zysków kapitałowych. Jeśli wpłaciłeś łącznie 70 000 zł, a na koncie masz 95 000 zł, Twój zysk wynosi 25 000 zł. Podatek Belki: 25 000 x 19% = 4 750 zł. Na rękę dostajesz 90 250 zł. Poniższa tabela pokazuje, jak procent składany działa w praktyce. Kwota początkowa 10 000 zł + 500 zł miesięcznie, stopa 6%, kapitalizacja miesięczna. Okres Wpłacone łącznie Odsetki Wartość brutto Podatek Belki Netto 5 lat 40 000 zł 5 700 zł 45 700 zł 1 083 zł 44 617 zł 10 lat 70 000 zł 24 100 zł 94 100 zł 4 579 zł 89 521 zł 20 lat 130 000 zł 107 900 zł 237 900 zł 20 501 zł 217 399 zł 30 lat 190 000 zł 314 200 zł 504 200 zł 59 698 zł 444 502 zł Zwróć uwagę na 30 lat - odsetki (314 200 zł) przekraczają wpłaty (190 000 zł) o ponad 60%. To siła procentu składanego. Im dłużej, tym większy udział odsetek w końcowym wyniku. Einstein ponoć nazywał procent składany "ósmym cudem świata" - może nie powiedział tego dosłownie, ale miał rację co do zasady. Ważne: Kalkulator zakłada stałą stopę zwrotu przez cały okres. W rzeczywistości zyski z inwestycji wahają się z roku na rok. Lokaty mają stałe oprocentowanie (na czas umowy), ale fundusze i ETF-y mogą mieć lata z -20% i lata z +30%. Traktuj wynik jako orientacyjny scenariusz, nie gwarancję. ## Jak działa procent składany? Wzór matematyczny Procent składany to odsetki od odsetek. W pierwszym roku zarabiasz odsetki od kwoty początkowej. W drugim roku zarabiasz odsetki od kwoty początkowej PLUS od odsetek z pierwszego roku. Ten efekt narasta wykładniczo z czasem. Wzór do obliczeń FV = PV x (1 + r/n)^(n x t) + PMT x [((1 + r/n)^(n x t) - 1) / (r/n)]. Gdzie: FV = wartość końcowa, PV = kwota początkowa, r = stopa roczna, n = liczba kapitalizacji w roku, t = lata, PMT = wpłata na okres kapitalizacji. Przykład (10 000 zł, 500 zł/mies., 6%, 10 lat, kapitalizacja miesięczna) FV = 10 000 x (1,005)^120 + 500 x [((1,005)^120 - 1) / 0,005] = 10 000 x 1,8194 + 500 x 163,88 = 18 194 + 81 940 = ok. 94 100 zł brutto. Netto: 94 100 - (24 100 x 19%) = ok. 89 500 zł. Kapitalizacja miesięczna daje lepszy wynik niż roczna, bo odsetki zaczynają "pracować" wcześniej. Różnica nie jest ogromna - przy 6% i 10 latach to ok. 1-2% więcej. Ale na 30 lat robi się zauważalna. Więcej o procencie składanym z przykładami przeczytasz w "Procent składany - jak działa?". ## Ograniczenia kalkulatora i co wpływa na realny wynik Kalkulator podaje matematycznie poprawny wynik dla podanych parametrów. Ale kilka czynników sprawia, że realny wynik może się różnić. - Inflacja zjada część zysków 94 000 zł za 10 lat nie ma takiej samej siły nabywczej jak 94 000 zł dzisiaj. Przy inflacji 3% rocznie realna wartość jest o ok. 26% niższa. Żeby sprawdzić realny zysk, odejmij inflację od stopy zwrotu (6% - 3% = 3% realnie). - Stopa zwrotu nie jest stała Lokaty mają stałe oprocentowanie na czas umowy, ale po jej zakończeniu stawka może się zmienić. Fundusze i ETF-y wahają się z roku na rok. Historyczna średnia S&P 500 to ok. 10% rocznie, ale w 2008 było -37%, a w 2019 +29%. - Podatek Belki naliczany jest przy wypłacie W kalkulatorze podatek naliczany jest od łącznych odsetek na koniec. W praktyce na lokacie podatek jest pobierany po każdej kapitalizacji (co zmniejsza bazę procentu składanego). Na kontach IKE/IKZE podatek jest odroczony lub zerowy. - Opłaty i prowizje Fundusze inwestycyjne pobierają opłatę za zarządzanie (0,5-2% rocznie). ETF-y są tańsze (0,1-0,5%). Te koszty zmniejszają realną stopę zwrotu. Kalkulator ich nie uwzględnia, odejmij opłaty od podanej stopy zwrotu. ## Często zadawane pytania ### Co to jest procent składany i czym się różni od prostego? Procent prosty: odsetki liczone tylko od kwoty początkowej. Procent składany: odsetki liczone od kwoty początkowej PLUS od wcześniej naliczonych odsetek. Przy 10 000 zł i 6% rocznie: procent prosty daje 600 zł odsetek co rok (stale). Procent składany daje 600 zł w 1. roku, 636 zł w 2. roku, 674 zł w 3. roku - rosnąco. ### Ile wynosi podatek Belki i kiedy jest pobierany? Podatek Belki to 19% od zysków kapitałowych (odsetek, dywidend, zysków z funduszy). Na lokacie jest pobierany automatycznie przy każdej kapitalizacji odsetek. Na rachunku maklerskim - przy sprzedaży. Na IKE - odroczony do wypłaty (0% jeśli wypłacisz po 60. roku życia). Na IKZE - odliczasz wpłaty od PIT, ale płacisz 10% przy wypłacie. ### Jaka stopa zwrotu jest realistyczna? Zależy od instrumentu. Lokaty bankowe: 3-6% (2026). Obligacje skarbowe: 5-7%. Fundusze obligacyjne: 4-6%. ETF na akcje (historyczna średnia): 7-10% nominalnie (4-7% realnie po inflacji). Nieruchomości: 4-8%. Im wyższy potencjalny zysk, tym wyższe ryzyko. Lokaty są bezpieczne, akcje nie. ### Czy kapitalizacja miesięczna jest lepsza od rocznej? Tak, ale różnica jest niewielka. Przy 6% i 10 latach: kapitalizacja roczna daje efektywnie 6,00%, kwartalna 6,14%, miesięczna 6,17%. Na 10 000 zł przez 10 lat to różnica ok. 200-300 zł. Na większych kwotach i dłuższych okresach różnica rośnie. Zawsze wybieraj najczęstszą dostępną kapitalizację. ### Ile muszę oszczędzać miesięcznie żeby mieć milion? Zależy od stopy zwrotu i czasu. Przy 7% rocznie: 30 lat = ok. 820 zł/mies., 20 lat = ok. 2 050 zł/mies., 10 lat = ok. 5 800 zł/mies. To kwoty brutto - po podatku Belki potrzebujesz więcej. Klucz to czas: im wcześniej zaczniesz, tym mniejsza wymagana wpłata. ## Źródła - **Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych**, Sejm Rzeczypospolitej Polskiej. Art. 30a - podatek od dochodów kapitałowych (podatek Belki): 19% od odsetek, dywidend i zysków kapitałowych — [ISAP - Ustawa o PIT](https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=wdu19910800350) - **The Mathematics of Compound Interest**, Investopedia. Objaśnienie wzoru procentu składanego, porównanie kapitalizacji miesięcznej vs rocznej, efekt czasu — [Investopedia - Compound Interest](https://www.investopedia.com/terms/c/compoundinterest.asp) - **Historical Returns of the S&P 500**, Macrotrends. Historyczne stopy zwrotu S&P 500 od 1928 roku - średnia roczna ok. 10% (nominalna), ok. 7% (realna po inflacji) — [Macrotrends - S&P 500 Returns](https://www.macrotrends.net/2526/sp-500-historical-annual-returns) --- Źródło: [Kalkulato.pl](https://kalkulato.pl/kalkulatory/inwestycje/kalkulator-procentu-skladanego/)